За последние пять лет инвестиционные фонды, торгуемые на бирже (ETF), стали популярным инструментом для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и снизить риски. В России и на международных рынках наблюдается рост интереса к ETF, однако доходность этих фондов существенно различается. В данной статье мы проведем сравнение доходности российских и международных ETF за последний пятилетний период, проанализируем факторы, влияющие на их рост, и выделим лучшие примеры фондов.
Общие характеристики ETF
ETF представляют собой инвестиционные фонды, которые торгуются на фондовых рынках, как акции. Они позволяют инвесторам покупать и продавать корзины активов, таких как акции, облигации или товарные фьючерсы, не покупая каждую бумагу отдельно. Одним из ключевых преимуществ ETF является их высокая ликвидность и низкие комиссии по сравнению с традиционными паевыми инвестиционными фондами.
Существует множество типов ETF, которые могут быть сгруппированы по различным критериям: по сектору экономики, региону или типу активов. Это разнообразие дает возможность инвесторам выбрать наиболее подходящие инструменты для достижения своих финансовых целей, будь то рост капитала, доход от дивидендов или хеджирование рисков.
Доходность российских ETF
В последние пять лет российские ETF показывали разную доходность в зависимости от сектора экономики и ситуации на фондовом рынке. Например, в 2019 году рынок акций в России стремительно рос благодаря улучшению экономических показателей и росту цен на нефть. В результате, фондами, ориентированными на российские акции, были продемонстрированы высокие доходности, достигающие 35% и более в благоприятные годы.
Однако в 2020 году пандемия COVID-19 ухудшила ситуацию, что сказалось на доходности большинства фондов. Тем не менее, в последующие годы российский рынок вновь начал восстанавливаться, и некоторые ETF смогли показать приличные результаты по итогам 2021 и 2022 годов. Однако высокие волатильности и политические риски оставляют свой след на стабильности доходности российских фондов.
Доходность международных ETF
В отличие от российских, международные ETF зачастую демонстрируют более стабильную и высокую доходность. Это связано с тем, что многие из них ориентированы на развитые экономики, такие как США и Западная Европа, где компании показывают более высокие темпы роста, а дивидендные выплаты стабильнее. Например, индексы S&P 500 и NASDAQ, на которые ориентируются многие международные фонды, в последние годы неоднократно обновляли свои исторические максимумы, что благоприятно отражалось на доходностях ETF.
Согласно статистике, ряд международных ETF, таких как SPDR S&P 500 ETF Trust и Vanguard Total Stock Market ETF, показали среднегодовую доходность более 15% за последние пять лет. Кроме того, несмотря на мировые экономические кризисы, такие фондовые рынки, как американский, продолжают расти, привлекая внимание инвесторов со всего мира.
Сравнительный анализ доходности
Для более детального понимания различий между доходностями российских и международных ETF, важно рассмотреть показатели их доходности за рассматриваемый период. Ниже представлена таблица с доходностями некоторых популярных ETF из России и других стран за последние пять лет:
| Название ETF | Страна | Среднегодовая доходность за 5 лет (%) |
|---|---|---|
| ВТБ Мосбиржа — ETF на индекс РТС | Россия | 10% |
| Сбер — индексный фонд на акции РТС | Россия | 8% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | США | 16% |
| Vanguard Total Stock Market ETF | США | 15% |
Из представленных данных видно, что международные ETF, ориентированные на крупнейшие компании мира, показывают значительно более высокую среднегодовую доходность по сравнению с российскими фондами. Это связано с рядом факторов, в том числе с диверсификацией экономики и меньшей подверженностью волатильности на международных рынках.
Факторы, влияющие на доходность
Существует множество факторов, которые могут оказывать значительное влияние на доходность ETF. К числу основных относятся экономические условия, политическая стабильность, а также стоимость активов в стране. Например, в России политические риски и неопределенность, вызванные международной обстановкой, могут сказываться на инвестиционных решениях и, как следствие, на доходности российских ETF.
На международных рынках доходность фондов в значительной степени зависит от состояния экономик развивающихся стран, а также от динамики валютных курсов. Например, укрепление доллара может способствовать повышению доходности международных ETF для инвесторов, работающих в других валютах. Кроме того, высокие тенденции к дивидендам также оказывают влияние на итоговую доходность фондов.
Лучшие ETF для инвестирования
При выборе ETF для инвестирования важно учитывать не только их доходность, но и риск. Для российский инвесторов можно выделить несколько фондов, которые показали себя лучше всего в последние пять лет. Одним из таких фондов является ВТБ Мосбиржа — ETF на индекс РТС, который демонстрирует сбалансированную доходность с возможностью получения дивидендов.
Среди международных фондов рекомендуется обратить внимание на SPDR S&P 500 ETF Trust и Vanguard Total Stock Market ETF, которые имеют доказанную репутацию и длительную историю стабильного роста. Эти фонды предоставляют инвесторам доступ к широкому спектру активов в условиях мировой экономической неопределенности.
Заключение
В заключение, можно сказать, что в последние пять лет доходность российских и международных ETF значительно различалась. Российские фонды привлекали инвесторов в периоды экономического роста, однако их успех часто оказывался под угрозой из-за политической и экономической нестабильности. В то же время международные ETF, особенно фонды на базе американских компаний, демонстрировали позитивные результаты благодаря высокому уровню устойчивости и диверсификации.
Инвесторам следует тщательно анализировать рынок и выбирать наиболее подходящие инструменты для своих целей, ориентируясь на свою приемлемую степень риска и ожидания доходности. Выбор ETF как инструмента для долгосрочных инвестиций может стать отличной стратегией для достижения финансовых целей.
